تاریخ انتشار : ۱۴۰۵/۰۶/۰۹ ساعت ۱۴:۲۴
گروه کسب و کار
بین معاملهگران تازهکار یک تجربهی مشترک وجود دارد. حسابی که هفتهها با آن کار شده، در عرض چند دقیقه به صفر نزدیک میشود و معاملات باز، بدون اینکه دستوری داده شود، بسته میشوند. نکته این است که چنین اتفاقی معمولاً از تحلیل غلط ناشی نمیشود. تحلیل اشتباه فقط یک معامله را زیانده میکند، اما از بین رفتن کل حساب ریشهی دیگری دارد و آن انتخاب حجم اشتباه است. در ادامه توضیح میدهیم کال مارجین و لیکویید شدن چیست، چه چیزی آنها را ایجاد میکند و با چه اقداماتی میتوان از آنها فاصله گرفت.
مارجین چیست و چرا از حساب کم میشود؟
مارجین (Margin) مبلغی است که هنگام باز کردن یک معامله، از موجودی حساب شما قفل میشود و تا زمان بسته شدن آن معامله در دسترس نیست. این مبلغ در واقع نقش وثیقه را دارد. اندازهی مارجین به دو چیز بستگی دارد، حجم معامله و اهرم (Leverage) حساب. هرچه حجم بزرگتر باشد مارجین بیشتری قفل میشود و هرچه اهرم بالاتر باشد، مارجین کمتری برای همان حجم لازم است. همین نکتهی دوم است که اهرم بالا را فریبنده میکند.
مارجین لول، عددی که باید همیشه حواستان به آن باشد
مارجین لول (Margin Level) نسبت ارزش واقعی حساب شما به مارجین قفلشده است و بهصورت درصد نمایش داده میشود. این عدد در پلتفرم معاملاتی همیشه در دسترس است و مهمترین نشانگر سلامت حساب به شمار میرود. وقتی معاملات باز شما در سود هستند این درصد بالا میرود و وقتی وارد زیان میشوند پایین میآید. تا زمانی که این عدد بالا باشد، فضای تحمل زیان دارید.
کال مارجین یعنی چه؟
کال مارجین (Margin Call) زمانی رخ میدهد که مارجین لول به سطح هشدار تعیینشده توسط کارگزار برسد. در این نقطه پلتفرم به شما هشدار میدهد که موجودی آزاد حساب برای پشتیبانی از معاملات باز کافی نیست. کال مارجین خودش پایان کار نیست و یک اخطار است. در این مرحله دو انتخاب دارید، یا بخشی از معاملات را ببندید تا مارجین آزاد شود، یا موجودی حساب را افزایش دهید.
لیکویید شدن یعنی چه؟
اگر بعد از کال مارجین زیان ادامه پیدا کند و مارجین لول به سطح بحرانی برسد، سیستم کارگزار بهطور خودکار معاملات باز را میبندد. به این مرحله لیکویید (Liquidation) یا استاپ اوت (Stop Out) گفته میشود. اینجا دیگر تصمیم با شما نیست. پلتفرم معمولاً از زیاندهترین معامله شروع میکند و آنقدر پوزیشن (Position) میبندد تا نسبت حساب به وضعیت قابل قبول برگردد. نتیجه این است که زیانهای روی کاغذ به زیان قطعی تبدیل میشوند.
چهار علتی که حساب را به این نقطه میرساند
علت اول اهرم بیش از حد است. اهرم بالا این تصور را ایجاد میکند که با موجودی کم هم میتوان حجم بزرگ گرفت، در حالی که فضای تحمل زیان را بهشدت کم میکند. علت دوم حجم بزرگ نسبت به موجودی است. یک مثال ساده این را روشن میکند. اگر با حساب صد دلاری معاملهای باز کنید که هر واحد حرکت قیمت ده دلار سود یا زیان بسازد، ده واحد حرکت خلاف جهت کافی است تا حساب تمام شود. با همان حساب و معاملهای که هر واحد یک دلار جابهجایی دارد، صد واحد فضا دارید. علت سوم نداشتن حد ضرر (Stop Loss) است. بدون حد ضرر، زیان یک معامله سقف مشخصی ندارد و تا جایی ادامه پیدا میکند که سیستم خودش وارد عمل شود. علت چهارم اضافه کردن به معاملهی زیانده است. این کار مارجین بیشتری قفل میکند و همزمان زیان را بزرگتر میکند، یعنی از دو طرف مارجین لول را پایین میآورد.
بررسی و تنظیم اهرم پیش از شروع معامله
اهرم فقط یک عدد در تنظیمات حساب نیست و مستقیماً تعیین میکند با چه حجمی میتوانید وارد معامله شوید و چقدر فضا برای تحمل زیان دارید. به همین دلیل پیش از باز کردن اولین معامله باید بدانید اهرم حساب شما چند است و در صورت نیاز چطور تغییر میکند. روش دیدن و تنظیم لوریج در متاتریدر کار پیچیدهای نیست و همانجا میتوانید مارجین مورد نیاز هر حجم معامله را هم پیش از ثبت سفارش در پلتفرم معاملاتی ببینید. بررسی این عدد پیش از ورود، تفاوت مهمی ایجاد میکند. وقتی بدانید یک معامله چه مقدار از موجودی شما را قفل میکند، انتخاب حجم دیگر یک حدس نیست.
سه اقدام عملی برای فاصله گرفتن از لیکویید شدن
اقدام اول تعیین حد ضرر برای هر معامله، پیش از باز کردن آن است. حد ضرر سقف زیان را مشخص میکند و تصمیم را از دست هیجان خارج میسازد.
اقدام دوم محدود کردن ریسک هر معامله به درصد کوچکی از کل حساب است. با این کار چند معاملهی زیانده پشت سر هم هم حساب را از بین نمیبرد.
اقدام سوم پرهیز از باز کردن چند معاملهی همجهت بهطور همزمان است. این معاملات در عمل یک معاملهی بزرگ هستند و مارجین را با هم قفل میکنند.
سود کمتر در برابر عمر بیشتر حساب
کاهش اهرم و کوچک کردن حجم، سود معاملات موفق را هم کم میکند. این واقعیت را باید پذیرفت.
اما در برابر آن، عمر حساب طولانیتر میشود و فرصت یادگیری باقی میماند. حسابی که در ماه اول از بین میرود، هیچ تجربهای برای معاملهگر باقی نمیگذارد جز زیان.
بین معاملهگران تازهکار یک تجربهی مشترک وجود دارد. حسابی که هفتهها با آن کار شده، در عرض چند دقیقه به صفر نزدیک میشود و معاملات باز، بدون اینکه دستوری داده شود، بسته میشوند. نکته این است که چنین اتفاقی معمولاً از تحلیل غلط ناشی نمیشود. تحلیل اشتباه فقط یک معامله را زیانده میکند، اما از بین رفتن کل حساب ریشهی دیگری دارد و آن انتخاب حجم اشتباه است. در ادامه توضیح میدهیم کال مارجین و لیکویید شدن چیست، چه چیزی آنها را ایجاد میکند و با چه اقداماتی میتوان از آنها فاصله گرفت.
مارجین چیست و چرا از حساب کم میشود؟
مارجین (Margin) مبلغی است که هنگام باز کردن یک معامله، از موجودی حساب شما قفل میشود و تا زمان بسته شدن آن معامله در دسترس نیست. این مبلغ در واقع نقش وثیقه را دارد. اندازهی مارجین به دو چیز بستگی دارد، حجم معامله و اهرم (Leverage) حساب. هرچه حجم بزرگتر باشد مارجین بیشتری قفل میشود و هرچه اهرم بالاتر باشد، مارجین کمتری برای همان حجم لازم است. همین نکتهی دوم است که اهرم بالا را فریبنده میکند.
مارجین لول، عددی که باید همیشه حواستان به آن باشد
مارجین لول (Margin Level) نسبت ارزش واقعی حساب شما به مارجین قفلشده است و بهصورت درصد نمایش داده میشود. این عدد در پلتفرم معاملاتی همیشه در دسترس است و مهمترین نشانگر سلامت حساب به شمار میرود. وقتی معاملات باز شما در سود هستند این درصد بالا میرود و وقتی وارد زیان میشوند پایین میآید. تا زمانی که این عدد بالا باشد، فضای تحمل زیان دارید.
کال مارجین یعنی چه؟
کال مارجین (Margin Call) زمانی رخ میدهد که مارجین لول به سطح هشدار تعیینشده توسط کارگزار برسد. در این نقطه پلتفرم به شما هشدار میدهد که موجودی آزاد حساب برای پشتیبانی از معاملات باز کافی نیست. کال مارجین خودش پایان کار نیست و یک اخطار است. در این مرحله دو انتخاب دارید، یا بخشی از معاملات را ببندید تا مارجین آزاد شود، یا موجودی حساب را افزایش دهید.
لیکویید شدن یعنی چه؟
اگر بعد از کال مارجین زیان ادامه پیدا کند و مارجین لول به سطح بحرانی برسد، سیستم کارگزار بهطور خودکار معاملات باز را میبندد. به این مرحله لیکویید (Liquidation) یا استاپ اوت (Stop Out) گفته میشود. اینجا دیگر تصمیم با شما نیست. پلتفرم معمولاً از زیاندهترین معامله شروع میکند و آنقدر پوزیشن (Position) میبندد تا نسبت حساب به وضعیت قابل قبول برگردد. نتیجه این است که زیانهای روی کاغذ به زیان قطعی تبدیل میشوند.
چهار علتی که حساب را به این نقطه میرساند
علت اول اهرم بیش از حد است. اهرم بالا این تصور را ایجاد میکند که با موجودی کم هم میتوان حجم بزرگ گرفت، در حالی که فضای تحمل زیان را بهشدت کم میکند. علت دوم حجم بزرگ نسبت به موجودی است. یک مثال ساده این را روشن میکند. اگر با حساب صد دلاری معاملهای باز کنید که هر واحد حرکت قیمت ده دلار سود یا زیان بسازد، ده واحد حرکت خلاف جهت کافی است تا حساب تمام شود. با همان حساب و معاملهای که هر واحد یک دلار جابهجایی دارد، صد واحد فضا دارید. علت سوم نداشتن حد ضرر (Stop Loss) است. بدون حد ضرر، زیان یک معامله سقف مشخصی ندارد و تا جایی ادامه پیدا میکند که سیستم خودش وارد عمل شود. علت چهارم اضافه کردن به معاملهی زیانده است. این کار مارجین بیشتری قفل میکند و همزمان زیان را بزرگتر میکند، یعنی از دو طرف مارجین لول را پایین میآورد.
بررسی و تنظیم اهرم پیش از شروع معامله
اهرم فقط یک عدد در تنظیمات حساب نیست و مستقیماً تعیین میکند با چه حجمی میتوانید وارد معامله شوید و چقدر فضا برای تحمل زیان دارید. به همین دلیل پیش از باز کردن اولین معامله باید بدانید اهرم حساب شما چند است و در صورت نیاز چطور تغییر میکند. روش دیدن و تنظیم لوریج در متاتریدر کار پیچیدهای نیست و همانجا میتوانید مارجین مورد نیاز هر حجم معامله را هم پیش از ثبت سفارش در پلتفرم معاملاتی ببینید. بررسی این عدد پیش از ورود، تفاوت مهمی ایجاد میکند. وقتی بدانید یک معامله چه مقدار از موجودی شما را قفل میکند، انتخاب حجم دیگر یک حدس نیست.
سه اقدام عملی برای فاصله گرفتن از لیکویید شدن
اقدام اول تعیین حد ضرر برای هر معامله، پیش از باز کردن آن است. حد ضرر سقف زیان را مشخص میکند و تصمیم را از دست هیجان خارج میسازد.
اقدام دوم محدود کردن ریسک هر معامله به درصد کوچکی از کل حساب است. با این کار چند معاملهی زیانده پشت سر هم هم حساب را از بین نمیبرد.
اقدام سوم پرهیز از باز کردن چند معاملهی همجهت بهطور همزمان است. این معاملات در عمل یک معاملهی بزرگ هستند و مارجین را با هم قفل میکنند.
سود کمتر در برابر عمر بیشتر حساب
کاهش اهرم و کوچک کردن حجم، سود معاملات موفق را هم کم میکند. این واقعیت را باید پذیرفت.
اما در برابر آن، عمر حساب طولانیتر میشود و فرصت یادگیری باقی میماند. حسابی که در ماه اول از بین میرود، هیچ تجربهای برای معاملهگر باقی نمیگذارد جز زیان.