برچسب بورس و بازارها

حجت‌الله صیدی، رییس سازمان بورس: بازار سرمایه معمولاً تحت تأثیر دو نیروی اصلی حرکت می‌کند: ریسک‌های سیستماتیک مانند تحولات سیاسی، نظامی و اجتماعی، و از سوی دیگر عوامل بنیادی در سطح کلان اقتصاد یا صنایع. در سال ۱۴۰۵ هر دو عامل همچنان اثرگذار خواهند بود، اما با توجه به کوتاه‌تر شدن افق تصمیم‌گیری و ترجیح نقدشوندگی، وزن ریسک‌های سیستماتیک بیشتر احساس می‌شود.

حجت‌الله صیدی، رییس سازمان بورس: بازار سرمایه معمولاً تحت تأثیر دو نیروی اصلی حرکت می‌کند: ریسک‌های سیستماتیک مانند تحولات سیاسی، نظامی و اجتماعی، و از سوی دیگر عوامل بنیادی در سطح کلان اقتصاد یا صنایع. در سال ۱۴۰۵ هر دو عامل همچنان اثرگذار خواهند بود، اما با توجه به کوتاه‌تر شدن افق تصمیم‌گیری و ترجیح نقدشوندگی، وزن ریسک‌های سیستماتیک بیشتر احساس می‌شود.

امروز بازار سرمایه تحت تأثیر جریان نقدینگی در صندوق‌ها و نگرانی‌ها از آسیب صنایع بزرگ کشور بود. صندوق‌های درآمد ثابت برای دومین روز متوالی با خروج پول حقیقی مواجه شدند؛ حدود ۱۱۴ میلیارد تومان سرمایه خرد از این گروه خارج شد، اگرچه در نیم ساعت پایانی بخشی از آن بازگشت. در بین صندوق‌ها، بیشترین خروج پول به آوند و بیشترین ورود نقدینگی به پاسارگاد تعلق داشت.

حمله به مناطق صنعتی فقط به معنای آسیب دیدن چند کارخانه نیست؛ پشت هر مجتمع صنعتی هزاران شغل، میلیاردها دلار ارزآوری و سرمایه میلیون‌ها سهامدار قرار دارد. در حملات اخیر آمریکا و اسرائیل به ایران، چند شرکت بزرگ بورسی نیز آسیب دیده‌اند؛ شرکت‌هایی که مجموع ارزش بازار آن‌ها به حدود هزار همت می‌رسد و بخش مهمی از سرمایه بازار سرمایه کشور را در بر می‌گیرند.

تنگه هرمز، به‌عنوان یکی از حیاتی‌ترین گلوگاه‌های انتقال انرژی در جهان، همچنان درگیر تبعات یک درگیری نظامی است که جریان طبیعی تجارت نفت و گاز را مختل کرده است. در شرایط عادی، حدود ۲۰ درصد از عرضه جهانی نفت و گاز مایع از این مسیر عبور می‌کند، اما از آغاز تنش‌ها، این روند با چالش‌های جدی مواجه شده است.

حمله به یک منطقه صنعتی، فقط تخریب چند ساختمان نیست؛ ضربه به قلب اقتصاد است. از فولاد مبارکه تا پالایشگاه تهران و شرکت‌های دارویی، مجموعه‌ای از بزرگ‌ترین بنگاه‌های بورسی کشور در این حملات آسیب دیده‌اند، شرکت‌هایی با مجموع ارزشی نزدیک به ۱۰۰۰ همت که بخش مهمی از سرمایه مردم را نمایندگی می‌کنند.

اگر یک سال پیش در صندوق‌های طلا سرمایه‌گذاری کرده بودید، امروز سرمایه‌تان می‌توانست بیش از دو برابر شود. داده‌های سال ۱۴۰۴ نشان می‌دهد بازدهی این صندوق‌ها در بازه‌ای بین ۱۲۴ تا ۱۴۰ درصد قرار داشته؛ عملکردی که آن‌ها را به یکی از پربازده‌ترین گزینه‌های بازار سرمایه تبدیل کرده است.

صیدی به تشریح سناریوهای پیش‌روی بازار سرمایه پرداخت و گفت: «چهار سناریوی اصلی برای آینده قابل تصور است.