کاهش فشار بر بازدهی اوراق خزانه آمریکا در کنار شکست مقاومتهای مهم، چشمانداز صعودی طلا و نقره را تقویت کرده است.
بازار؛گروه بین الملل: قیمت انس جهانی طلا در معاملات روز جمعه به محدوده ۴۵۴۰ دلار نزدیک شد. همزمان، وزارت خزانهداری آمریکا از آمادهسازی خود برای افزایش بازخرید اوراق قرضه با سررسیدهای بلندمدت خبر داده است. بنا بر ادعای اسکات بزنت وزیر خزانهداری آمریکا، حجم این بازخریدها میتواند به بیش از ۴ میلیارد دلار افزایش پیدا کند.
افزایش خرید اوراق بلندمدت میتواند فشار روی بازدهی اوراق را کاهش داده و هزینه استقراض را پایین بیاورد. نکته مهم اینکه کاهش بازدهی اوراق معمولا به نفع طلا محسوب شده و هزینه فرصت نگهداری این فلز بدون بازده را کاهش میدهد.
این سیگنال وزارت خزانه داری آمریکا همچنین میتواند به نفع نقره نیز تمام شود. نقره معمولا در دورههایی که طلا وارد یک روند صعودی قدرتمند میشود، از این حرکت تاثیر پذیرفته و در صورت ادامه موج صعودی فلزات گرانبها، ظرفیت رشد بیشتری پیدا میکند.
با اینحال، افزایش قیمت انرژی همچنان مهمترین ریسک پیش روی طلا و نقره محسوب میشود. رشد قیمت انرژی میتواند تورم را برای مدت بیشتری بالا نگه داشته و در نتیجه، احتمال افزایش دوباره نرخ بهره فدرال رزرو را تقویت کند.
در حال حاضر، احتمال افزایش نرخ بهره در نشست بعدی فدرال رزرو ۳۶.۲ درصد برآورد شده که نسبت به ۴۵ درصد در یک ماه قبل کاهش یافته است. کاهش این انتظارات فعلا به نفع طلا و نقره بوده است. اما اگر فشارهای تورمی باعث بازگشت انتظارات برای افزایش نرخ بهره شود، روند صعودی این دو فلز میتواند با محدودیت روبرو شود.
در چنین شرایطی، طلا به عنوان سپر ضد تورمی ممکن است همچنان از حجم تقاضای سرمایهگذاران در بازار منتفع شود. اما نقره در صورت افزایش نرخ بهره و کاهش فعالیت صنعتی، آسیبپذیری بیشتری خواهد داشت.
تحلیل تکنیکال طلا
نمودار روزانه طلا نشان میدهد قیمت در روز چهارشنبه از مقاومت ۴۴۰۰ دلار عبور کرده و بالاتر از میانگین متحرک ۲۰۰ روزه بسته شده است. ادامه روند مثبت قیمت در معاملات پنجشنبه و جمعه نیز نشان میدهد که مومنتوم صعودی در کوتاهمدت همچنان قدرتمند است.
عبور از ۴۴۰۰ دلار، مسیر حرکت طلا به سمت خط روند نزولی الگوی گُوِه را باز کرده است. این خط روند در محدوده ۴۸۵۰ تا ۵۰۰۰ دلار قرار داشته و میتواند مقصد بعدی قیمت باشد.